Fx options explained

Opções sobre a moeda pode ser um pouco confuso para o preço, especialmente para alguém que isnt usado para a terminologia do mercado, especialmente com as unidades. Neste post vamos quebrar as etapas para o preço de uma opção de FX usando um par de métodos diferentes. Um deles é usar o modelo Garman Kohlhagen (que é uma extensão dos modelos Black Scholes para FX) eo outro é usar o Black 76 e precificar a opção como opção em um futuro. Também podemos precificar esta opção como uma opção de compra ou como uma opção de venda. Supondo que você tem uma opção pricer para fazer esses cálculos. Você pode fazer o download de uma versão de avaliação gratuita do ResolutionPro para esse fim. Data de Vencimento: 7 de Janeiro de 2010 Preço à vista a partir de 24 de Dezembro: 1.599 Preço de exercício: 1.580 Volatilidade: 10 GBP taxa livre de risco: 0.42 USD taxa de risco: 0.25 Nocional: pound1,000,000 GBP Opção de venda no exemplo de FX Primeiro, olhe bem a opção de Put. O preço spot atual da moeda é 1.599. Isto significa 1 GBP 1.599 USD. Assim, a taxa de USD / GBP deve cair para abaixo da greve de 1.580 para esta opção de ser in-the-money. Agora, colocamos as entradas acima em nossa opção pricer. Note nossas taxas acima são compostos anualmente, Act / 365. Embora geralmente essas taxas seriam cotadas como simples interesse, Act / 360 para USD, Act / 365 para GBP e wed necessidade de convertê-los para qualquer composição / daycount nosso pricer usa. Estavam usando um prerker de Scholes Black Gereralized, que é o mesmo que Garhman Kohlhagen quando usado com entradas de FX. Nosso resultado é 0.005134. As unidades do resultado são as mesmas que a nossa entrada que é USD / GBP. Então, se nós múltiplos isso por nosso notional em GBP obtemos nosso resultado em USD como as unidades GBP cancelar. 0,005134 USD / GBP x libra1,000,000 GBP 5,134 USD Opção de chamada no exemplo de FX Agora vamos executar o mesmo exemplo como uma opção de chamada. Invertimos o nosso preço spot e exercício para ser GBP / USD em vez de USD / GBP. Desta vez as unidades estão em GBP / USD. Para obter o mesmo resultado em USD, nós múltiplos 0,002032 GBP / USD x 1,580,000 USD (o nocional em USD) x 1,599 USD / GBP (spot actual) 5,134 USD. Nota nas entradas para o nosso pricer, estamos agora usando a taxa de USD como doméstica e GBP como o estrangeiro. O ponto-chave desses exemplos é mostrar que é sempre importante considerar as unidades de suas entradas como que irá determinar como convertê-los em unidades que você precisa. FX Option on Futuro exemplo Nosso próximo exemplo é o preço da mesma opção como uma opção em um futuro usando o Black 76 modelo. Nosso preço futuro para a moeda na data de vencimento é 1.5991 Vamos usar isso como nosso subjacente em nosso pricer opção preto. Obtemos o mesmo resultado quando usamos os modelos Black-Scholes / Garman Kohlhagen. 5,134 USD. Para obter detalhes sobre a matemática por trás desses modelos, consulte help. derivativepricing. Saiba mais sobre o suporte de Resoluções para derivativos cambiais. Compra Grátis Trial Mais Popular PostsGetting Iniciado Em Forex Opções Muitas pessoas pensam do mercado de ações quando eles pensam de opções. No entanto, o mercado de câmbio também oferece a oportunidade de negociar esses derivados exclusivos. As opções dão aos comerciantes de varejo muitas oportunidades de limitar o risco e de aumentar o lucro. Aqui discutimos quais opções são, como elas são usadas e quais estratégias você pode usar para lucrar. Tipos de Opções Forex Existem dois tipos principais de opções disponíveis para comerciantes forex varejo. O mais comum é a chamada tradicional / put opção, que funciona muito como a opção de ações respectivas. A outra alternativa é a opção de pagamento único de negociação - ou SPOT - que dá aos comerciantes mais flexibilidade. Opções tradicionais As opções tradicionais permitem ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar algo do vendedor da opção a um preço e tempo definidos. Por exemplo, um comerciante pode comprar uma opção para comprar dois lotes de EUR / USD em 1.3000 em um mês como um contrato é conhecido como um call EUR / USD colocar. (Tenha em mente que, no mercado de opções, quando você compra uma chamada, você compra um colocar simultaneamente - assim como no mercado à vista.) Se o preço de EUR / USD é inferior a 1.3000, a opção expira sem valor, eo comprador Perde apenas o prémio. Por outro lado, se EUR / USD skyrockets para 1.4000, então o comprador pode exercer a opção e ganhar dois lotes para apenas 1.3000, que pode então ser vendido para o lucro. Desde que as opções do forex são negociadas over-the-counter (OTC), os comerciantes podem escolher o preço ea data em que a opção é ser válida e então receber uma citação que indica o prêmio que devem pagar para obter a opção. Existem dois tipos de opções tradicionais oferecidas pelos corretores: American-style Este tipo de opção pode ser exercida em qualquer ponto até à expiração. Estilo europeu Este tipo de opção só pode ser exercido no momento da expiração. Uma vantagem das opções tradicionais é que eles têm prémios mais baixos do que as opções SPOT. Além disso, porque as opções tradicionais (americanas) podem ser compradas e vendidas antes da expiração, elas permitem uma maior flexibilidade. Por outro lado, as opções tradicionais são mais difíceis de definir e executar do que opções SPOT. (SPOT) Aqui está como as opções SPOT funcionam: o trader insere um cenário (por exemplo, EUR / USD quebrará 1.3000 em 12 dias), obtém uma Premium (custo de opção) e, em seguida, recebe um pagamento se o cenário ocorrer. Essencialmente, o SPOT converte automaticamente sua opção em dinheiro quando seu comércio de opções for bem-sucedido, dando-lhe um pagamento. Muitos comerciantes apreciam as escolhas adicionais (alistadas abaixo) que as opções do PONTO dão comerciantes. Além disso, opções SPOT são fáceis de comércio: é uma questão de entrar no cenário e deixá-lo jogar fora. Se você estiver correto, receberá dinheiro em sua conta. Se você não está correto, sua perda é o seu prêmio. Outra vantagem é que as opções SPOT oferecem uma escolha de muitos cenários diferentes, permitindo que o comerciante para escolher exatamente o que ele ou ela pensa que vai acontecer. Uma desvantagem das opções SPOT, no entanto, é maior prémios. Em média, os prêmios de opção SPOT custam mais do que as opções padrão. Por que opções de comércio Existem várias razões pelas quais as opções em geral atraem muitos comerciantes: Seu risco de queda está limitado ao prêmio de opção (o valor que você pagou para comprar a opção). Você tem potencial de lucro ilimitado. Você paga menos dinheiro na frente do que para um SPOT (dinheiro) forex posição. Você começa a definir o preço ea data de validade. (Estes não são predefinidos como os de opções sobre futuros.) As opções podem ser usadas para se proteger contra posições spot (cash) a fim de limitar o risco. Sem arriscar muito capital, você pode usar opções para negociar com previsões de movimentos de mercado antes de eventos fundamentais acontecerem (como relatórios econômicos ou reuniões). As opções SPOT permitem muitas opções: Opções padrão. One-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço toca um certo nível. No-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço não toca um certo nível. SPOT digital Você recebe um pagamento se o preço é acima ou abaixo de um certo nível. Double one-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço toca um dos dois níveis definidos. Double no-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço não toca em nenhum dos dois níveis definidos. Então, por que não todo mundo usando opções Bem, também há algumas desvantagens para usá-los: O prêmio varia, de acordo com o preço de greve e data da opção, de modo que a relação risco / recompensa varia. Opções SPOT não podem ser negociadas: uma vez que você compra um, você não pode mudar sua mente e depois vendê-lo. Pode ser difícil prever o período exato eo preço a que os movimentos no mercado podem ocorrer. Você pode estar indo contra as probabilidades. Opções Opções As opções têm vários fatores que coletivamente determinam seu valor: Valor intrínseco - Isso é o quanto a opção valeria a pena se fosse exercida agora. A posição do preço atual em relação ao preço de exercício pode ser descrita de três maneiras: No dinheiro - Isso significa que o preço de exercício é maior do que o preço de mercado atual. Fora do dinheiro Isso significa que o preço de exercício é menor do que o preço de mercado atual. No dinheiro Isto significa que o preço de exercício está ao preço de mercado atual. O valor de tempo - Isso representa a incerteza do preço ao longo do tempo. Geralmente, quanto maior o tempo, o prémio mais elevado que você paga, porque o valor de tempo é maior. Diferencial de taxa de juros - A variação das taxas de juros afeta a relação entre a greve da opção e a taxa de mercado atual. Esse efeito é freqüentemente incorporado ao prêmio em função do valor temporal. Volatilidade - Maior volatilidade aumenta a probabilidade de o preço de mercado atingir o preço de exercício dentro de um período de tempo limitado. A volatilidade é fatorada no valor do tempo. Normalmente, as moedas mais voláteis têm prêmios de opções mais altas. Como Funciona Diga que o 2 de janeiro de 2010, e você acha que o par EUR / USD (euro versus dólar), que está atualmente em 1.3000, está indo para baixo devido a números positivos EU no entanto, existem alguns relatórios importantes em breve Que poderia causar volatilidade significativa. Você suspeita que esta volatilidade ocorrerá dentro dos próximos dois meses, mas você não quer arriscar uma posição de dinheiro. Então você decide usar opções. (Aprenda as ferramentas que irão ajudá-lo a começar no Forex Cursos Ensinar Iniciantes Como Negociar.) Você, em seguida, ir para o corretor e colocar em um pedido para comprar uma EUR put / USD chamada, comumente referido como uma opção de venda EUR, conjunto A um preço de exercício de 1.2900 e um vencimento de 2 de março de 2010. O corretor informa que esta opção custará 10 pips. Assim que você com prazer decidir comprar. Preço: 1.2900 Vencimento: 2 de março de 2010 Prêmio: 10 USD pips Caixa (spot) referência: 1.3000 Digamos que os novos relatórios saem eo par EUR / USD cai para 1.2850 - você decide exercer sua opção, eo resultado dá-lhe 40 USD pips lucro (1,2900 1,2850 0,0010). Opções Estratégias As opções podem ser usadas de várias maneiras, mas geralmente são usadas para um de dois propósitos: (1) capturar lucro ou (2) proteger-se contra posições existentes. Lucro Motivado Estratégias Opções são uma boa maneira de lucrar, mantendo o risco para baixo - afinal, você não pode perder mais do que o prêmio Muitos comerciantes de forex gostam de usar opções em torno dos tempos de relatórios importantes ou eventos, quando os spreads e aumentar o risco em O dinheiro forex mercados. Outros comerciantes de forex com fins lucrativos simplesmente usam opções em vez de dinheiro porque as opções são mais baratas. Uma posição das opções pode fazer muito mais dinheiro do que uma posição de dinheiro na mesma quantidade. Estratégias de Hedging As opções são uma ótima maneira de se proteger contra suas posições existentes para diminuir o risco. Alguns comerciantes ainda usam opções em vez de ou junto com stop-loss pontos. A vantagem principal de usar opções junto com paradas é que você tem um potencial de lucro ilimitado se o preço continuar a mover-se contra a sua posição. Conclusão Embora possam ser difíceis de usar, as opções representam mais uma ferramenta valiosa que os comerciantes podem usar para lucrar ou diminuir o risco. As opções no forex são especialmente prevalentes durante relatórios econômicos importantes ou eventos que causam volatilidade significativa (quando os mercados de dinheiro têm spreads elevados e incerteza). (Discuta forex, opções e outros tópicos de negociação ativos no fórum TradersLaboratory) Forex Trading Opções Explicado Obtenha Forex comprar / vender sinais diretamente para o seu e-mail e por SMS. Para saber mais clique aqui Opções Forex Trading é uma forma de negociação que ocorre no mercado de câmbio. Troca de opções de câmbio também é conhecido como troca de opções de moeda. É definido como a negociação de direitos que permitem a um comerciante para vender ou comprar uma determinada quantidade de moeda estrangeira. Ao contrário da negociação forex convencional, onde os comerciantes de câmbio moeda física, negociação de opções é a troca de direitos para a moeda estrangeira. Forex opção dar um comerciante direito de comprar ou vender opções. No entanto, o comerciante não é obrigado a fazê-lo. Ele também pode optar por ignorar a chamada ou opção de venda. Na troca de moeda estrangeira tradicional, um comerciante possui o estoque uma vez que ele compra. Negociação de opções de moeda tem lugar 24 horas por dia, 24 horas por dia, 7 dias por semana. Isso torna o comércio muito versátil e dinâmico. Comprando as opções estrangeiras é referido como opção de compra, enquanto a venda dos direitos é conhecida como opção de venda O objetivo da troca de opções de câmbio é fazer ganhos máximos. No entanto, um comerciante ainda enfrenta chances semelhantes de fazer perdas. Por isso, é importante sempre exercer a devida diligência na negociação de opções de câmbio. Esta forma de negociação é altamente dependente dos parâmetros de mercado como as ações vão flutuar para refletir as condições de mercado. Troca de moeda também é mais de um jogo de apostas onde o comerciante chama ou coloca uma opção baseada em perspectivas futuras. Negociação em opções de câmbio Forex é muito melhor e mais seguro em comparação com negociação de moeda estrangeira. Isto é atribuído ao direito de não agir sobre uma opção. Devido à natureza menos arriscada, muitas pessoas e empresas usam opções de moeda como um meio de cobertura contra as flutuações do mercado cambial. Esse aspecto é muito importante considerando a alta volatilidade do mercado de câmbio. Ao contrário do mercado de câmbio que chama para um comerciante a tomar uma decisão quase imediatamente, opções de moeda opções de negociação são destinadas a uma ocorrência que terá lugar em uma data muito posterior. Isso dá uma sala de comerciante para avaliar o mercado, consequentemente, tomar uma decisão melhor. Indivíduos e empresas optam por Forex Trading Opções devido à sua flexibilidade. A duração que existe entre fazer uma chamada ou opção de venda ea data exata permite que um comerciante para fazer alterações. Isso oferece uma aterragem mais suave no caso de o mercado flutua contra a decisão dos comerciantes. O medo de ter que furar a sua decisão anterior já não é aplicável. Embora o comércio de opções de moeda oferece uma sala de comerciante para mudar sua decisão, o risco de fazer uma perda ainda permanece. Por conseguinte, é necessário que o comerciante seja bem informado e tome riscos calculados. O acaso também influenciará o resultado. Regra de ouro pede para o comerciante a pensar a longo prazo. Isto é devido ao fato de que o resultado final será realizado muito mais tarde. Fazer uma decisão baseada em perspectivas de curto prazo mais frequentemente do que não levar a resultados desfavoráveis. Por exemplo, uma revolução em um país causará um efeito de curto prazo no mercado. Um comerciante não deve se preocupar tanto com essa crise. No entanto, um comerciante terá de pensar com muito cuidado no caso de haver uma mudança no governo, agitação política ou se o banco central afeta novas políticas monetárias. A natureza única da negociação de opções de moeda fornece uma plataforma mais flexível para os comerciantes. O risco também é limitado ao dinheiro usado para comprar uma opção específica. Desde que um comerciante usa menos dinheiro em procurar o tratamento, há uma probabilidade mais elevada de ganhar um lucro. Existem dois métodos principais utilizados na negociação de opções de Forex: Opções SPOT ou opção de compra / venda. Na opção SPOT, um comerciante só paga pela negociação. Esta opção é normalmente utilizada pelos Merchants devido à sua flexibilidade. O comerciante é oferecido uma variedade de maneiras de fazer ganhos. A compra / venda é a mais popular das duas opções. O comércio opera de forma semelhante a um armazém. O mercado de opção de moeda está crescendo rapidamente levando a muitos participantes no mercado. Traders incluem corretores de opções binárias forex. Indivíduos, bancos, empresas e muitos outros. Um comerciante pode usar o recurso on-line ou serviços telefônicos para participar do comércio. Geralmente, é mais viável para basear uma decisão dentro de 12 meses. Um período mais longo do que este geralmente será muito mais difícil de prever. Qualquer pessoa olhando para fazer bons lucros vai encontrar opções Forex Trading ideal. Quer ler mais artigos como este Obter a mais recente análise fundamental, análises técnicas e as notícias mais atualizadas para seus interesses, todos os dias. FX Empire - A empresa, os funcionários, as subsidiárias e os associados não são responsáveis ​​nem serão responsabilizados conjunta ou solidariamente por qualquer perda ou dano como resultado da confiança nas informações fornecidas neste site. Os dados contidos neste website não são necessariamente fornecidos em tempo real nem necessariamente precisos. FX Empire pode receber uma compensação das empresas apresentadas na rede. Todos os preços aqui são fornecidos por criadores de mercado e não por bolsas. Como esses preços podem não ser precisos e podem diferir do preço de mercado real. FX Empire não se responsabiliza por quaisquer perdas comerciais que você possa incorrer como resultado de usar quaisquer dados dentro do FX Empire. FX Empire 2017 Verifique seu e-mail Um link de ativação foi enviado para seu e-mail. Você vai começar a receber e-mails apenas após a ativação de sua conta. Como usar as opções de câmbio no Forex Trading Fonte: FX Trek Intellicharts Uso básico de uma opção de moeda Dando uma olhada na Figura 1, podemos ver a resistência formada logo abaixo da chave 1.0200 AUD / USD Taxa de câmbio no início de fevereiro de 2017. Nós confirmamos isso pela formação técnica de topo duplo. Este é um grande momento para uma opção de venda. Um comerciante de FX olhando para curto o dólar australiano contra o dólar dos EUA simplesmente compra uma opção simples de venda de baunilha como o abaixo: ISE Opções Ticker Símbolo: AUM Taxa Spot: 1.0186 Posição Longa (compra de uma opção de colocar dinheiro): 1 contrato de Fevereiro 1.0200 120 pips Perda máxima: Prêmio de 120 pips O potencial de lucro para este comércio é infinito. Mas, neste caso, o comércio deve ser definido para sair em 0.9950 a próxima grande barreira de apoio para um lucro máximo de 250 pips. O comércio de spread de débito Além de negociar uma opção de baunilha simples, um comerciante de FX também pode criar uma propagação de comércio. Preferido por comerciantes, os negócios espalhados são um pouco mais complicados, mas eles se tornam mais fáceis com a prática. A primeira dessas operações de spread é o spread de débito. Também conhecido como a chamada de touro ou urso colocar. Aqui, o trader está confiante na direção das taxas de câmbio, mas quer jogar um pouco mais seguro (com um pouco menos de risco). Na Figura 2, observa-se um nível de apoio de 81,65 na taxa de câmbio USD / JPY no início de março de 2017. Figura 2: Um nível de suporte emerge no par USD / JPY de março de 2017. Fonte: FX Trek Intellicharts Esta é uma oportunidade perfeita para colocar um bull call spread porque o nível de preço provavelmente vai encontrar algum apoio e climb. Implementing um bull call debit spread seria algo parecido com isto: ISE Options Ticker Symbol: YUK Spot Rate: 81.75 1 contrato Março 81,50 183 pips Posição Curta (venda de uma opção de compra de dinheiro): 1 contrato Março 82,50 135 pips Débito Líquido: -183135 -48 pips (a perda máxima) Potencial Bruto de Lucro: (82.50 - 81.50) x 10.000 (unidades por contrato) x 0.01 pip 100 pips Se a taxa de câmbio USD / JPY atravessa 82.50, o comércio deverá lucrar 52 pips (100 pips 48 pips (débito líquido) 52 Pips) O Credit Spread Trade A abordagem é semelhante para um spread de crédito. Mas em vez de pagar o prêmio, o comerciante opção de moeda está olhando para lucrar com o prêmio através da propagação, mantendo uma direção comercial. Esta estratégia é por vezes referido como um bull put ou bear call spread. (Saiba mais sobre este e outros spreads em Estratégias de Spread de Opções.) Agora, vamos referir de volta ao nosso exemplo de taxa de câmbio USD / JPY. Com suporte em 81.65 e uma opinião bullish do dólar de ESTADOS UNIDOS de encontro ao yen japonês, um comerciante pode executar uma estratégia colocada do touro para capturar todo o potencial do upside no par da moeda corrente. Assim, o comércio seria dividido como este: ISE Opções Ticker Símbolo: YUK Taxa de Spot: 81,75 Posição Curta (venda na opção de venda de dinheiro): 1 contrato Março 82,50 143 pips Posição Longa (compra de uma opção de venda de dinheiro) : 1 contrato Março 80,50 7 pips Crédito líquido: 143 - 7 136 pips (o ganho máximo) Perda potencial: (82,50 80,50) x 10 000 (unidades por contrato) x 0,01 pip 200 pips 200 pips 136 pips (crédito líquido) 64 pips Perda máxima) Como qualquer um pode ver, é uma grande estratégia para implementar quando um comerciante é otimista em um mercado de urso. Não só é o comerciante ganhando a partir do prémio da opção. Mas ele ou ela também está evitando o uso de qualquer dinheiro real para implementá-lo. Ambos os conjuntos de estratégias são grandes para jogos direcionais. Opção Straddle Então, o que acontece se o comerciante é neutro contra a moeda, mas espera uma mudança de curto prazo na volatilidade. Semelhante a jogadas de opções de equidade comparáveis, os comerciantes de moeda vai construir uma estratégia straddle opção. Estes são grandes negócios para a carteira de FX, a fim de capturar um movimento breakout potencial ou pausa lulled na taxa de câmbio. O straddle é um pouco mais simples de configurar em comparação com o crédito ou débito espalhou comércios. Em um straddle, o comerciante sabe que uma fuga é iminente, mas a direção não é clara. Neste caso, o seu melhor para comprar tanto uma chamada e um colocar, a fim de capturar o breakout. A opção de moeda é um tipo de contrato de derivativos de câmbio que confere ao seu detentor o direito, mas não a obrigação, de se engajar em um contrato de derivativos em moeda estrangeira. Transação de forex. Para saber mais sobre forex trading, visite forex para dummies aqui. Em geral, a compra de uma opção assim permitirá que um comerciante ou hedger optar por comprar uma moeda contra outra em um montante especificado por ou em uma data especificada para um custo inicial. Este direito é concedido pelo vendedor de opções em troca de um custo inicial conhecido como o prêmio de opções. Em termos de seu volume de negociação, opções de forex atualmente fornecem cerca de 5 a 10 do volume de negócios total visto no mercado de câmbio. Terminologia de opção de moeda Um jargão bastante específico é usado no mercado forex para especificar e referir-se a termos de opções de moeda. Alguns dos termos mais comuns relacionados a opções são definidos abaixo: Exercício - O ato realizado pelo comprador de opção de notificar o vendedor que eles pretendem entregar sobre as opções subjacentes contrato de forex. Data de Vencimento - A última data em que a opção pode ser exercida. Data de Entrega - A data em que as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Opção de Compra - Confere o direito de comprar uma moeda. Opção de Venda - Confere o direito de vender uma moeda. Premium - O custo inicial envolvido na compra de uma opção. Preço de Exercício - A taxa na qual as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Opção de moeda Fatores de preço O preço das opções de moeda são determinados por suas especificações básicas de preço de exercício, data de vencimento, estilo e se é uma chamada ou colocar em quais moedas. Além disso, um valor de opções também depende de vários fatores determinados pelo mercado. A taxa de câmbio interbancária vigente para cada uma das moedas O nível de volatilidade implícita atual para a data de vencimento Volatilidade implícita nas Opções de Moeda A quantidade de volatilidade implícita é exclusiva dos mercados de opções e está relacionada com o padrão anualizado Variações cambiais esperadas pelo mercado durante a vida útil das opções. Os fabricantes de mercado de opção estimam este fator de preço chave e geralmente o expressam em termos percentuais, comprando opções quando a volatilidade é baixa e vendendo opções quando a volatilidade é alta. Exemplo de negociação de opção de moeda Ao negociar opções de moeda, primeiro você precisa ter em mente que o tempo realmente é dinheiro e que todos os dias você possui uma opção provavelmente irá custar-lhe em termos de tempo decadência. Além disso, esta deterioração tempo é maior e, portanto, apresenta mais de um problema com opções de curto prazo do que com opções de longa data. Em termos de um exemplo, considere a situação de um comerciante forex técnico que observa um triângulo simétrico nos gráficos diários em USD / JPY. O triângulo também estava se formando ao longo de várias semanas, com uma estrutura de onda interna bem definida que dá ao comerciante certeza considerável de que uma fuga é iminente, embora não tenham certeza em que direção ele irá ocorrer. Além disso, a volatilidade - um elemento-chave que afeta o preço das opções de moeda - em USD / JPY diminuiu durante o período de consolidação. Isso deixa as opções de moeda USD / JPY relativamente baratas para compra. Para usar as opções de moeda para aproveitar esta situação, o trader poderia simultaneamente comprar uma opção USD Call / JPY Put com um preço de exercício colocado ao nível da linha de tendência descendente superior dos padrões triangulares, bem como uma opção USD Put / JPY Call Atingido ao nível da linha de tendência ascendente dos triângulos. Desta forma, quando a fuga ocorre ea volatilidade em USD / JPY novamente sobe, o comerciante pode vender a opção que não se beneficia de novos movimentos no sentido da fuga, mantendo a outra opção para se beneficiar mais do movimento esperado medida de O padrão de gráfico. Usos de opções de moeda As opções de moeda têm desfrutado de uma reputação crescente como ferramentas úteis para hedgers para gerenciar ou segurar contra o risco de câmbio. Por exemplo, uma empresa norte-americana que procura proteger-se contra um possível influxo de libras esterlinas devido a uma venda pendente de uma subsidiária da U. K. poderia comprar uma libra esterlina put / U. S. Dólar chamada. Exemplo de Hedging de Opção de Moeda Em termos de uma estratégia de hedge de moeda usando opções, considere a situação de um exportador de bens de mineração na Austrália que tem um embarque antecipado, embora ainda não determinado, de produtos de mineração destinados a serem enviados para refinamento adicional para os Estados Unidos Onde serão vendidos por dólares americanos. Poderiam comprar uma opção de compra do dólar australiano / U. S. Dólar opção de venda no montante do valor antecipado daquela remessa para que eles, então, pagar um prémio antecipadamente. Além disso, a data de vencimento escolhida poderia corresponder ao momento em que a remessa devia ser paga com total segurança e o preço de exercício poderia ser no mercado actual ou a um nível para a taxa de câmbio AUD / USD em que a remessa se tornaria não rentável a empresa. Alternativamente, para economizar no custo do prêmio, o exportador poderia somente comprar uma opção para fora a quando toda a incerteza sobre a expedição e seu destino era provável ser removida e seu tamanho era esperado vir a ser virtualmente assegurado. Neste caso, eles poderiam então substituir a opção por um contrato a termo para vender dólares dos EUA e comprar dólares australianos no tamanho agora conhecido do negócio. Em ambos os casos, quando os produtores de mineração AUD Call / USD Put opção expira ou é vendido, quaisquer ganhos obtidos sobre ele deve ajudar a compensar as mudanças desfavoráveis ​​no preço da taxa de câmbio subjacente AUD / USD. Mais usos de opções de moeda Opções de Forex também fazem um veículo especulativo útil para comerciantes estratégicos institucionais para obter perfis de lucro e perda interessantes, especialmente quando negociação em vista de mercado de médio prazo. Mesmo comerciantes forex pessoais lidar em tamanhos menores podem trocar opções de moeda em bolsas de futuros, como o Chicago IMM, bem como através de algumas corretoras forex varejo. Alguns corretores de varejo também oferecem STOP ou Single Payment Option Trading produtos que custam um prémio, mas fornecem uma recompensa em dinheiro se o mercado negocia ao preço de exercício. Isto é semelhante a uma opção de moeda exótica binária ou digital. Estilos de Opções de Moeda e Opções de Exercícios As opções de moedas regulares vêm em dois estilos básicos que diferem quando o titular pode optar por usá-los ou exercê-los. Tais opções são sabidas também frequentemente como a baunilha simples ou as opções justas da moeda de baunilha para distingui-las das variedades mais exóticas da opção cobertas em uma seção mais atrasada deste curso. O estilo mais comum negociado no Over-the-Counter ou mercado de câmbio OTC é a opção de estilo europeu. Este estilo de opção só pode ser exercido em sua data de expiração até um certo tempo específico de corte, normalmente às 3pm de Tóquio, Londres ou Nova York. No entanto, o estilo mais comum para opções sobre futuros cambiais, como os negociados na Chicago IMM exchange, é conhecido como estilo americano. Este estilo de opção pode ser exercido a qualquer momento até e incluindo a sua data de validade. Esta flexibilidade de opções de estilo americano pode adicionar valor extra ao seu prémio em relação às opções de estilo europeu que às vezes é chamado de Ameriplus. No entanto, o exercício inicial de opções de estilo americano geralmente só faz sentido para as opções de chamada de dinheiro na moeda de alta taxa de juros, e vender a opção em vez será geralmente a melhor escolha na maioria dos casos. Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para você.